2022年CFA二级投管模拟题历年真题改编考场命中率超85%.docVIP

2022年CFA二级投管模拟题历年真题改编考场命中率超85%

一、单项选择题，(总共10题，每题2分)。

1.在投资组合管理中，主动风险主要来源于：

A.市场系统性风险

B.投资经理的决策偏差

C.无风险利率波动

D.通货膨胀预期变化

2.对于多因子模型，以下哪项最能准确描述其核心作用？

A.预测短期市场走势

B.解释资产收益的横截面差异

C.确定无风险收益率水平

D.衡量市场流动性风险

3.在构建投资组合时，跟踪误差通常用于衡量：

A.组合的绝对收益水平

B.组合相对于基准的偏离程度

C.市场风险溢价的大小

D.投资者的风险厌恶系数

4.关于投资组合再平衡策略，以下说法正确的是：

A.定期再平衡总能获得更高收益

B.再平衡可以控制组合的风格漂移

C.再平衡会增加交易成本，应当避免

D.再平衡只适用于股票型组合

5.在评估投资经理业绩时，信息比率主要反映：

A.经理获取超额收益的稳定性

B.组合的夏普比率水平

C.经理的市场择时能力

D.组合的流动性状况

6.关于因子投资，以下描述错误的是：

A.价值因子通常用市净率衡量

B.动量因子关注近期表现好的股票

C.规模因子认为小盘股长期表现更优

D.质量因子与公司盈利能力无关

7.在资产配置决策中，战略资产配置主要关注：

A.短期市场波动机会

B.长期投资目标与风险承