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2026年金融分析师金融市场与投资组合分析专业题集

一、单选题（每题2分，共10题）

注：以下题目针对中国市场及全球主要金融市场，侧重投资组合分析与管理。

1.题目：假设某投资者在中国市场投资了A股和B股，其投资组合中A股占比60%，B股占比40%。若A股的预期收益率为12%，B股的预期收益率为8%，且两只股票的协方差为0.02，请问该投资组合的预期收益率是多少？

答案：

投资组合预期收益率=0.6×12%+0.4×8%=10.8%。

解析：

投资组合预期收益率是各资产预期收益率的加权平均值，与协方差无关。

2.题目：某美国投资者计划投资中国债券市场，已知中国10年期国债收益率为3%，美国10年期国债收益率为2%，两国债券的预期通胀率分别为2.5%和2%。请问中国债券的实际收益率约为多少？

答案：

中国债券实际收益率≈3%-2.5%=0.5%。

解析：

实际收益率=名义收益率-通胀率，此处未考虑两国通胀差异对利差的影响。

3.题目：某投资组合包含股票A（权重30%，标准差15%）和股票B（权重70%，标准差25%），两只股票的相关系数为0.4。请问该投资组合的最小方差是多少？

答案：

最小方差=0.32×152+0.72×252+2×0.3×0.7×0.4