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金融行业投资部投资经理基金投资操作手册（执行版）

第1章基金投资总则

1.1投资目标与原则

投资目标并非简单的盈利最大化，而是要在可接受的风险范围内实现长期、稳定的资本增值。投资经理需明确，基金的投资目标应与宏观经济周期、市场流动性环境以及基金类型相匹配。例如，在低利率环境下，固定收益类基金的收益目标可能设定在3%-5%，而权益类基金则可能设定在8%-12%的年化回报率。目标设定需量化，如设定三年内基金净值增长率不低于行业平均水平20%，并明确衡量基准。

投资原则是投资目标的实践指南。风险分散原则至关重要，单一行业或主题的配置比例不得超过基金净资产的20%，同时要求不同资产类别间的相关