基于GARCH模型的加密货币价格波动预测与市场波动预测模型对比分析论文.docx

基于GARCH模型的加密货币价格波动预测与市场波动预测模型对比分析论文

**摘要**

在数字经济浪潮下，加密货币市场以其高波动性、匿名性和24小时交易特性，成为全球金融研究的新热点。传统金融理论难以完全解释其价格剧烈波动的成因，而GARCH（广义自回归条件异方差）模型因其对波动率的时变性捕捉能力，在预测加密货币价格波动方面展现出独特优势。然而，加密货币市场的极端非理性与常规金融市场存在显著差异，导致单一GARCH模型在预测精度上面临挑战。本文通过对比分析GARCH模型与传统市场波动预测模型的适用性，结合加密货币市场的特殊数据特征，探讨模型优化路径，旨在为投资者提供更可靠的波动预测工具，同时为监