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2026年金融风险管理策略方案

2026年我国金融运行处于宏观经济复苏换挡、存量风险攻坚化解、金融创新深化发展的叠加期，风险管理需锚定“控增量、化存量、防传导、稳预期”的核心目标，在保障金融服务实体经济质效的前提下，坚决守住不发生区域性、系统性金融风险的底线。

一、2026年金融风险核心驱动因素研判

（一）宏观经济基本面约束

2026年我国GDP潜在增速区间为4.8%-5.2%，内需修复斜率受居民收入增速、地产销售回暖节奏影响存在不确定性，M2增速预计维持在8%-9%的合理区间，社融存量增速约10%，宏观杠杆率控制在280%以内，较2025年上升幅度不超过2个百分点，整体债务压力可控但结构分化风险突出。外需层面，全球经济增速预计维持在2.9%左右，发达经济体需求收缩幅度达1.2%，我国出口增速波动区间为-1%至2%，外贸依存度较高的行业盈利修复压力较大，对应授信资产质量存在下行压力。

（二）重点领域信用风险存量压力

截至2025年末，全国房地产开发贷款存量规模约13.2万亿元，行业整体违约率3.2%，其中民营房企违约率达6.7%，2026年地产行业到期债务规模约4.6万亿元，民营房企到期占比53%，虽然优质民营房企融资环境持续改善，但存量出险房企的重组履约风险、出险项目的保交楼资金缺口风险仍未完全出清，预计2026年地产行业不良率仍将维持在2.9%左右的高位。地方政府债务领域，截至