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2026年金融风险管理师试题含金融衍生品与对冲策略

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.某跨国公司需在3个月后支付100万美元，当前汇率为6.8人民币/美元。为规避汇率波动风险，该公司应选择的金融衍生品是？

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入远期合约

D.卖出远期合约

2.假设某股票当前价格为50元，执行价格为55元的看跌期权价格为2元。若到期时股票价格为45元，该投资者的最大收益为？

A.5元

B.3元

C.2元

D.0元

3.某对冲基金通过买入股指期货空头对冲其持有的股票多头组合，若市场发生剧烈波动导致股指期货价格下跌，则对冲效果如何？

A.完全对冲

B.部分对冲

C.无影响

D.加剧亏损

4.以下哪种期权策略适合在预期市场波动率上升时使用？

A.跨式策略

B.鞭式策略

C.宽跨式策略

D.窄跨式策略

5.某银行通过互换交易将浮动利率负债转换为固定利率负债，该交易属于哪种金融衍生品应用？

A.远期合约

B.期权

C.互换

D.质押合约

6.假设某公司发行了可转换债券，债券面值为1000元，转换比例为20。若当前股价为45元，则该债券的转换价值为？

A.900元

B.1000元

C.800元

D.1200元

7.某投资者通过买入执行价格为30元的看