分位数回归VaR方法在中国股市风险度量中的有效性与适应性研究.docxVIP

分位数回归VaR方法在中国股市风险度量中的有效性与适应性研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化与金融一体化的大趋势下，现代金融理论、信息技术与金融创新等因素相互交织，共同推动着全球金融市场以前所未有的速度蓬勃发展。金融市场的日益繁荣在为投资者和金融机构带来更多机遇的同时，也使其面临着更加复杂和多样化的风险。金融市场的风险呈现出前所未有的态势，各类风险事件频繁发生，如2008年的全球金融危机，众多金融机构遭受重创，大量投资者资产严重缩水，对全球经济造成了深远且持久的负面影响，这充分凸显了风险管理在金融领域的关键地位。

资产风险度量作为风险管理的核心环节，直接关系到金融机构和投资