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2026年金融衍生品风险评估试题

一、单选题（每题2分，共20题）

1.某投资者持有股票A，为对冲股价下跌风险，买入了一份欧式看跌期权。若到期时股票A价格为50元，期权执行价格为45元，期权费为3元，则该投资者的净损益为（）。

A.-3元

B.2元

C.5元

D.0元

2.假设某公司发行了一份利率互换合约，约定以6个月LIBOR为基准利率，支付固定利率8%，名义本金1000万美元，期限1年。若6个月后LIBOR为5%，则支付固定利率的一方应向收取浮动利率的一方支付（）。

A.25万美元

B.30万美元

C.35万美元

D.40万美元

3.在风险价值（VaR）计算中，下列哪项方法假设市场因子服从正态分布？（）

A.历史模拟法

B.蒙特卡洛模拟法

C.参数法

D.方差协方差法

4.某银行持有一份远期外汇合约，约定以6个月后的汇率6.5买入欧元，名义本金100万欧元。若6个月后市场汇率为6.8，则银行的净损益为（）。

A.3万人民币

B.2万人民币

C.1万人民币

D.0

5.以下哪种金融衍生品通常用于对冲利率风险？（）

A.股票期权

B.互换合约

C.货币互换

D.期货合约

6.某投资者买入一份看涨期权，执行价格为50元，期权费为2元。若到期时股票价格为55元，则该投资者的净损益为（）。