基于Heston模型的期权定价数值方法及误差分析.docxVIP

基于Heston模型的期权定价数值方法及误差分析

一、引言

在金融工程与衍生品定价的领域中，期权定价问题一直是学术界和实务界关注的焦点。随着金融市场的不断发展和复杂化，传统的Black-Scholes模型因其假设市场是常数波动率，无法有效捕捉金融资产价格波动的真实特性，逐渐暴露出其局限性。在现实市场中，波动率往往是非恒定的，且呈现出随时间变化的特征，这种随时间变化的波动率通常被称为波动率微笑或波动率偏斜。为了更准确地描述金融资产的波动率动态，Heston模型作为一种经典的随机波动率模型应运而生。该模型由Heston于1993年提出，它不仅保留了Black-Scholes模型的许多优良特性，如封