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金融工程核心领域：资产定价、风险控制与程序化交易

概述

金融工程是应用数学、统计学和计算机科学等方法解决金融问题的学科。其主要应用领域包括资产定价、风险控制和程序化交易。这些领域相互交织，共同构成了现代金融市场运作的基础。

资产定价

资产定价概述

资产定价是指确定金融资产合理价格的过程，其主要目标是找到一个能够反映资产风险和收益的定价模型。经典的资产定价模型包括资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）和随机波动率模型等。

主要模型

资本资产定价模型（CAPM）

CAPM认为资产的预期收益与系统性风险（市场风险）成正比，模型公式为：

E

其中ERi为资产的预期收益，Rf为无风险利率，