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2025年期货从业资格《期货投资分析》考前冲刺卷

一、单项选择题（共30题，每小题1分，共30分。以下选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分）

1.在宏观经济分析中，下列指标通常被视为滞后指标的是（）。

A.采购经理指数（PMI）

B.消费者价格指数（CPI）

C.社会消费品零售总额

D.货币供应量

2.某投资者预计未来股市将大幅上涨，但资金尚未到位，为了锁定当前的投资成本，该投资者最适合采用的策略是（）。

A.卖出股指期货

B.买入股指期货

C.买入股指看跌期权

D.卖出股指看涨期权

3.在持有成本模型中，若现货价格为S，无风险利率为r，红利收益率为q，到期时间为T，则不支付红利的期货理论价格F的计算公式为（）。

A.F

B.F

C.F

D.F

4.关于布莱克-舒尔斯-默顿（Black-Scholes-Merton）期权定价模型，下列说法错误的是（）。

A.标的资产价格波动率越大，期权价值越高

B.期权到期时间越长，欧式看涨期权的价值一定越高

C.无风险利率越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

D.标的资产分红会降低看涨期权的理论价格

5.某套利者观察到5月份玉米期货价格为2500元/吨，7月份玉米期货价格为2580元/吨，持仓费为20元/月。该套利者认为目前价差过大，未来会缩小，则该套利者应进行的操作是（）。