2026年 CFA 三级道德与专业准则模拟卷含解析.docxVIP

2026年CFA三级道德与专业准则模拟卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

情景题

情景1:

你作为ABC投资公司的首席投资官（CIO），负责监督一个管理着约10亿美元资产的投资组合。你的直接下属是一位经验丰富的投资组合经理（PM），负责其中一个规模约为2亿美元的小盘股组合。该PM最近与一家小型成长型公司（市值约5000万美元）的创始人建立了密切的个人友谊。这家公司尚未上市，但正在寻求一轮新的风险投资。该PM告知你，他正在考虑将这家公司的股票纳入他管理的组合，并透露了一些关于该公司即将发布的、可能对公司股价产生重大影响的积极（但非公开）信息。

问题：

根据CFA协会的道德与专业准则，请分析该投资组合经理的行为可能违反了哪些准则条款？他应该如何处理与该公司创始人的关系以及获取的非公开信息？

情景2:

你是一家大型跨国投资银行的合规官。你的银行正在与一家欧洲的公司A进行一笔大型并购业务的财务顾问工作。同时，你的银行也担任着另一家名为公司B的欧洲公司的经纪商，并为公司B提供了投资咨询服务。公司B是公司A的主要竞争对手。在准备向公司A提供财务顾问服务的过程中，你的团队收集到了一些关于公司B运营状况的敏感信息，这些信息显示公司B的业绩可能远低于市场预期。你的直接上司（也是你的导师）建议你，可以利用这些信息来帮助公司A在与公司B的竞