2026年 CFA 二级固定收益证券评估模拟卷含解析.docxVIP

2026年CFA二级固定收益证券评估模拟卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题

1.A5年期、票面利率为6%（每年付息一次）、面值为1,000美元的债券，其到期收益率（YTM）为8%。如果市场利率上升至9%，该债券的新的市场价格最接近于：

A.926.40美元

B.950.00美元

C.977.78美元

D.1000.00美元

2.某债券的票面利率为5%，每半年付息一次。如果到期收益率为6%，该债券的有效年收益率（EAY）最接近于：

A.5.75%

B.6.00%

C.6.09%

D.6.12%

3.以下关于债券久期的表述，哪一项是正确的？

A.久期是债券价格对收益率变化的敏感性的绝对值。

B.久期越长的债券，其价格对收益率变化的敏感度越低。

C.在其他条件相同的情况下，票面利率越高的债券，其久期越长。

D.久期衡量了债券现金流的重置时间，考虑了所有现金流。

4.假设市场预期未来利率将下降。根据预期理论，投资者预期未来的短期利率会低于当前的水平。在这种情况下，预期的收益率曲线最可能表现为：

A.变得更平坦

B.向上倾斜得更多

C.向下倾斜