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2026年金融分析师投资组合理论与应用专业题库

一、单选题（共10题，每题2分）

1.在中国A股市场，若某投资者希望构建一个低风险的投资组合，以下哪类资产配置策略最为适宜？

A.80%股票+20%债券

B.50%股票+50%债券

C.20%股票+80%债券

D.100%现金

2.根据马科维茨投资组合理论，投资者在确定最优投资组合时，主要考虑以下哪个因素？

A.市场指数的表现

B.资产间的协方差

C.投资者的风险偏好

D.政府的货币政策

3.某投资者持有两只股票，A股票预期收益率为12%，标准差为20%；B股票预期收益率为8%，标准差为15%。若两只股票的相关系数为0.4，则投资组合的预期收益率和最小方差组合比例如何变化？

A.预期收益率提高，最小方差组合中A股票比例下降

B.预期收益率降低，最小方差组合中A股票比例上升

C.预期收益率不变，最小方差组合中B股票比例上升

D.预期收益率提高，最小方差组合中B股票比例上升

4.在中国，某机构投资者通过沪深300ETF构建指数化投资组合，其主要目的是什么？

A.获取超额收益

B.分散风险

C.跟踪市场基准

D.对冲汇率风险

5.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪个因素会影响股票的预期收益率？

A.公司的盈利能力

B.市场无风险利率

C.投