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2026年金融市场投资组合理论与应用试题

一、单选题（共10题，每题2分，共20分）

1.在投资组合理论中，下列哪一项是衡量投资组合整体风险的指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.久期

D.资本资产定价模型（CAPM）

2.假设投资者偏好风险，那么无风险资产的存在会如何影响其投资组合选择？

A.投资者将完全投资于无风险资产

B.投资者将完全投资于风险资产

C.投资者将选择风险资产与无风险资产的组合

D.投资者将避免所有风险资产

3.以下哪一项不属于投资组合有效边界的特征？

A.无风险资产位于有效边界上

B.有效边界是向下凸的

C.有效边界上的投资组合具有最低风险

D.有效边界外的投资组合无法实现更高的预期收益

4.根据马科维茨投资组合理论，投资者在选择投资组合时主要考虑的因素是？

A.资产的价格波动

B.资产的收益分布

C.资产的流动性

D.资产的税收优惠

5.假设两只股票的协方差为正，这意味着它们在市场波动时的表现关系是？

A.同向波动

B.反向波动

C.无相关性

D.无法确定

6.在投资组合管理中，以下哪一项是动态调整投资组合的主要依据？

A.市场情绪

B.投资者的风险偏好变化

C.政策法规变化

D.以上都是

7.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪一项是影响资产预