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金融行业风险管理部经理市场风险评估手册（执行版）

第1章风险管理环境

1.1法律法规与监管要求

金融行业的风险管理环境首先由不断演变的法律法规与监管要求所塑造。以中国银保监会发布的《商业银行流动性风险管理办法》为例，该办法自2018年施行以来，对银行的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）提出了量化要求，其中LCR要求不低于100%，NSFR不低于100%。这些指标在实践中迫使机构不得不重新审视资产负债结构，例如某中型城商行在2019年因LCR达标压力，被迫将部分短期同业存单转换为长期限投资，此举直接影响了其当期利润率约1.2个百分点。更值得关注的是，欧洲金融稳定局（ESRB）在2021年提出的宏观审慎评估框架（MPA），将非传统风险纳入监管视野，包括气候变化相关的转型风险和操作风险。国际清算银行（BIS）在2020年发布的第三版《有效银行监管核心原则》中，则明确要求金融机构建立“压力测试—资本规划—风险管理”的闭环机制。这些国际国内规则在实践中形成了“监管套利空间被压缩”的普遍现象，据麦肯锡2022年的调研数据，超过65%的受访银行认为合规成本在过去三年中增长了37%。

监管科技（RegTech）的兴起为风险管理带来了新的变量。欧盟《加密资产市场法案》（MarketsinCryptoAssetsRegulation）要求交易所建立实时交易监控系统，该系