金融大数据实践教程第7章 风险价值.pptxVIP

实践教程金融大数据永胜额尔敦格日乐主编杨瑞成陈柱魏磊副主编高等学校金融科技专业精品教材

价值风险第7章金融大数据实践教程

知识目标：掌握风险价值的概念，及蒙特卡罗模拟原理；掌握风险价值优化算法。能力目标：能够应用Python语言计算金融风险；具备应用金融科技工具解决金融服务方式、流程、产品、决策过程中出现的难题的实践能力。素养目标：积极践行社会主义核心价值观，提升金融安全意识。教学目标

概念概念

风险价值(ValueatRisk,VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股价等风险因子发生变化时可能对某个投资组合造成的潜在最大损失。7.1.1风险价值

举个简单的例子，假定持有期为1天、置信水平为99%的情况下，计算得出的风险价值为10万元,则表明该投资组合在1天中的损失有99%的可能性是不会超过10万元（N=1，X=99%，VaR=10万元）。VaR取决于持有期(N天)和置信水平(X)，VaR的金额就表明在未来的N天内，理论上应该只有(100%-X)的概率，投资组合的损失才会超出VaR的金额。根据统计学的定义，当持有期为N天、置信水平为X时，VaR的金额就对应于在未来N天内投资组合盈亏分布中(100%-X)的分位数。7.1.1风险价值?

式中Prob代表概率函数，