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2026年证券发行与承销真题及答案解析

1.国内主板首次公开发行股票（IPO），发行人最近3个会计年度净利润应均为正数且累计不低于（）元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.3000万B.5000万C.8000万D.1亿（2分）

2.关于科创板首次公开发行股票的定位，下列说法正确的有（）。A.面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求B.主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业C.重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业D.旨在强化对传统产业的融资支持，推动传统产业升级（3分）

3.保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的个人，同时可以在两家保荐机构任职。（）（填√或×）（1分）

4.某有限责任公司于2023年8月整体变更为股份有限公司，拟申请深交所创业板IPO。请结合证券发行与承销相关规定，回答以下问题：（1）该公司整体变更为股份有限公司的持续经营时间是否需要满3年？说明理由；（2）创业板IPO对发行人最近2年研发投入占营业收入的比例要求是什么？（3）发行人最近1期末是否可以存在未弥补亏损？（10分）

答案与解析：

1.答案：A解析：根据主板IPO发行条件，最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利