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2026年期货市场风险度量计算题专项突破卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填入括号内）

1.某投资者持有10手沪深300股指期货合约（合约乘数为每点300元），当前合约报价为4000点。该投资者面临的主要市场风险是（）。

A.期权希腊字母Delta风险

B.保证金追缴风险

C.股指波动率风险

D.基差风险

2.采用历史模拟法计算VaR时，如果输入的历史数据样本期延长，在其他条件不变的情况下，VaR的值通常会（）。

A.必然增大

B.必然减小

C.保持不变

D.可能增大也可能减小

3.假设某股票当前价格为100元，看涨期权当前价格为15元，执行价格为110元。该看涨期权的Delta值约等于（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.无法确定

4.以下关于VaR和ES（预期shortfall）的描述，正确的是（）。

A.VaR和ES都衡量了不利市场冲击下的潜在最大损失。

B.VaR提供了损失分布的尾部信息，而ES不提供。

C.ES总大于VaR。

D.VaR考虑了损失的频率，而ES考虑了损失的大