第四章-公司营运资金管理(1-3节).ppt

课前测试;单选题;答案;单选题：;单选题;判断题;判断题;多项选择题：;多项选择题;单项选择题：;单项选择题：;判断题;判断题：;单项选择题;单项选择题;判断题;判断题：;第四章公司营运资金管理;学习目的与要求;案例一;续;案例二;第一节营运资金管理的概念及其意义

;一、营运资金的概念及组成;;3流动负债

(1)内容

短期借款、应付帐款、应付票据和应计未付款（如应付税款和工资等）

(2)含义

——预期在一年以内(或长于一年的一个营业周期以内)必须用现金偿还的债务。

;二净营运资本实例;流动资产

2000万元;难点;净营运资本;三营运资金决策重要性;企业的现金流动;;四三个指标含义及适用场合;;五营运资本决策的内容;;4应收帐款管理

信用政策和收帐程序，确定信用条件并信用审查，促进销售和及早收回货款，降低应收帐款对资金的占用。

5存货管理

原材料、零配件、半成品和产成品。

如何筹集存货的短期资金，并使存货占用的资本成本最小。;第二节营运资金的结构性管理;一流动资产的结构性管理;3固定资产与流动资产的盈利能力比较

固定资产有较高的盈利能力——盈利性资产

流动资产除有价证券外，现金、应收帐款、存货等流动资产不直接为公司创造利润，只为公司经营创造必要条件。;;;;1营运资本投资策略目的;2不同的投资政策;(2)宽松（稳