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2026年金融市场投资分析高级考试案例研究题目及解析

题型一：案例分析题（共3题，每题20分）

题目1（10分）：中国新能源汽车行业投资风险评估与策略分析

背景材料：

2025年，中国新能源汽车（NEV）市场规模持续扩大，但政策补贴逐步退坡，市场竞争加剧。主要参与者包括比亚迪、特斯拉（上海工厂）、蔚来汽车、小鹏汽车等。近期，国家发改委发布《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，强调技术创新与产业链安全。然而，原材料（锂、钴）价格波动及国际贸易摩擦（如美国对华电动汽车关税调整）增加投资不确定性。假设你是某投资机构的分析师，需评估未来一年中国新能源汽车行业的投资风险，并提出应对策略。

问题：

1.分析中国新能源汽车行业面临的主要系统性风险和非系统性风险。

2.运用波特五力模型评估行业竞争格局，并提出针对头部企业的投资策略建议。

3.结合宏观政策与市场数据，预测行业未来发展趋势，并说明如何通过金融衍生品对冲价格波动风险。

题目2（10分）：日本老龄化背景下的医疗健康产业投资机会研究

背景材料：

日本人口老龄化率全球最高，2025年65岁以上人口占比将达30%。政府推出《下一代社会保障改革大纲》，计划通过市场化机制（如引入健康保险公司）提升医疗效率。关键行业参与者包括伊藤忠商事（医疗设备分销）、卫材（医疗器械）、安斯泰来（生