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2026年金融分析师考试投资组合理论金融市场分析题库

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某投资者持有A、B两只股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为20%；B股票的预期收益率为8%，标准差为15%。若A、B两只股票的协方差为300，投资组合中A股票和B股票的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.4%，17.32%

B.10.4%，18.24%

C.9.6%，16.98%

D.9.6%，17.68%

2.根据资本资产定价模型（CAPM），影响投资者要求的必要收益率的因素不包括（）。

A.无风险利率

B.市场组合的预期收益率

C.资产的风险溢价

D.投资者的风险偏好

3.某股票的β系数为1.5，无风险利率为2%，市场组合的预期收益率为10%，则根据CAPM该股票的预期收益率应为（）。

A.13%

B.14%

C.15%

D.16%

4.有效市场假说（EMH）认为，在强式有效市场中，以下哪项陈述是正确的（）。

A.所有公开信息都被充分反映在股价中

B.技术分析可以持续获得超额收益

C.内幕信息无法带来超额收益

D.财务分析可以持续获得超额收益

5.某投资者构建了一个投资组合，包含股票、债券和房地产，其预期收益率分别为15%、6%和8%，投资比例分别