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2026年金融投资顾问考试练习题：投资组合理论

一、单选题（共10题，每题2分）

1.根据马科维茨投资组合理论，投资者在构建最优投资组合时，主要考虑的因素不包括：

A.资产的预期收益率

B.资产的风险水平

C.投资者的风险偏好

D.市场的流动性溢价

2.在投资组合理论中，衡量资产之间相互关系的指标是：

A.标准差

B.贝塔系数

C.协方差

D.夏普比率

3.某投资者构建了一个包含股票A和股票B的投资组合，股票A的预期收益率为12%，标准差为20%，股票B的预期收益率为8%，标准差为15%，两只股票的相关系数为0.4。如果投资组合中股票A和股票B的投资比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为：

A.10.8%，14.4%

B.10.8%，12.6%

C.11.2%，13.2%

D.11.2%，14.8%

4.无风险资产的风险系数为：

A.0

B.1

C.无法确定

D.负值

5.在资本资产定价模型（CAPM）中，决定资产预期收益率的因素不包括：

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.资产的贝塔系数

D.投资者的个人税收情况

6.有效前沿（EfficientFrontier）代表的是：

A.在给定风险水平下，能够获得最高收益率的投资组合集合

B.在