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2026年金融衍生品交易与风险管理专业知识题

一、单选题（共10题，每题2分）

1.关于人民币跨境NDF（Non-DeliveryForward）交易，以下说法正确的是：

A.中国金融机构只能作为NDF报价商，不能作为交易商

B.NDF交易主要对冲人民币汇率风险，但无法用于投机目的

C.在中国，NDF交易需通过上海国际能源交易中心进行集中清算

D.银行间外汇市场NDF报价通常采用美元/人民币直接报价法

2.某投资者持有100万欧元资产，担心未来欧元贬值，选择买入欧元/美元期货合约（假设当前汇率1欧元=1.10美元，合约乘数为12.5万欧元）。若到期时欧元/美元汇率变为1欧元=1.05美元，该投资者的盈亏情况为：

A.盈利125万美元

B.亏损125万美元

C.盈利50万美元

D.亏损50万美元

3.某公司需在6个月后支付1000万美元，为对冲汇率风险，买入美元/人民币远期合约，当前汇率6.85。若6个月后汇率变为6.70，该公司的实际汇率成本为：

A.6.85

B.6.70

C.6.85-6.70=0.15

D.无法计算

4.关于信用违约互换（CDS）的基点成本，以下说法正确的是：

A.基点成本越高，意味着信用风险越大，买方需支付更高费用

B.空头CDS交易者需支付基点成本，多头CDS交易