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2026年金融分析师CFA一级考试金融衍生品知识题库

一、选择题（共10题，每题2分）

1.某投资者在2026年5月购买了一份欧式看涨期权，执行价格为50美元，期权费为2美元。如果到期时标的资产价格为55美元，该投资者的最大收益是多少？

A.3美元

B.5美元

C.7美元

D.8美元

2.假设某股票的当前价格为40美元，一年期无风险利率为2%，波动率为30%。如果投资者购买了一份欧式看跌期权，执行价格为35美元，期权费为3美元，那么该期权的Delta值接近于多少？

A.-0.5

B.-0.3

C.0.3

D.0.5

3.某公司发行了一款以自身股价为标的资产的看跌期权，执行价格为60美元。如果公司股价在到期时为58美元，期权费为4美元，那么该期权的内在价值和时间价值分别是多少？

A.2美元和4美元

B.0美元和4美元

C.2美元和0美元

D.0美元和2美元

4.某投资者购买了一份美式看涨期权，执行价格为45美元，期权费为3美元。如果标的资产在期权有效期内价格涨至50美元，且投资者选择提前行权，其收益是多少？

A.2美元

B.3美元

C.5美元

D.8美元

5.假设某无风险资产的年化收益率为5%，波动率为10%。如果投资者购买了一份远期合约，合约期限为6个月，标的资产当前价格为100美元，那么该远