大学本科三年级金融工程专业《期权策略精研与动态风险管理（八）》教学设计.docxVIP

大学本科三年级金融工程专业《期权策略精研与动态风险管理（八）》教学设计

一、课程基本信息与设计理念

【基础】本节课为《金融工程学》或《期权与期货》系列课程中的第65讲，属于高阶专题内容。在前序课程中，学生已经系统学习了期权的基本概念、到期回报与盈亏分布、四大基本策略（买入/卖出看涨/看跌）、以及期权价格的构成（内在价值、时间价值）和影响因素。本讲作为该系列的深化与升华，旨在打通从“静态策略”到“动态对冲”、从“定性分析”到“定量风控”的关键环节。

【重要】本教学设计基于OBE（成果导向教育）理念，结合当前金融科技与量化投资的前沿趋势，将理论深度与实践高度紧密结合。课程以“精准刻画风险、动态管理敞口”为核心主线，通过引入希腊字母（Greeks）这一量化工具，对传统的期权回报与价格分析进行解构与重塑。我们不仅关注期权在到期日的回报，更将视角前移至持有期间的实时价格变动与风险暴露，培养学生具备适应现代金融机构（如券商自营、对冲基金、风险管理部）岗位需求的实战能力。

二、教学目标与核心素养

（一）知识层面（应列尽罗）

1.【基础】回顾并深化对期权价格影响因素（标的资产价格S、执行价格K、到期时间T、无风险利率r、波动率σ）的理解。

2.【核心】掌握期权风险的度量工具——希腊字母（Greeks）的定义、经济含义及数学表达式：Delta(Δ)、Gamm