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行业动态

KimiK3发布，台积电法说会超计算机

预期，持续看好AI产业发展

核心观点：维持强于大市

KimiK3发布，国产开放权重模型开始参与全球能力边界和

商业定价权竞争；后续重点观察完整权重开放后的社区部署规

模、API调用量以及付费转化。台积电业绩超预期并上调全年收

入指引，此前下游芯片、服务器、交换机相关公司业绩预告同样

表现亮眼，AI硬件链条景气度传导持续，最终体现在模型侧持续

迭代与应用落地，继续看好GPU、CPU、存储、高速网络及算力

租赁服务等环节。推荐标的：海光信息、中科曙光、智谱（H股）、

MiniMax（H股）、浪潮信息、深信服、中控技术、国能日新、软

通动力、晶泰控股（H股）、视源股份。

发布日期：2026年07月19日

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