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2026年投资风险管理专家进阶试题

一、单选题（共10题，每题2分）

1.背景：某跨国银行在东南亚地区进行信贷业务，面临政治风险和信用风险的双重挑战。根据风险管理的框架，以下哪种策略最适用于同时应对这两种风险？（）

A.采取分散化投资策略，降低单一国家的信贷集中度

B.对所有东南亚国家的贷款设置统一的风险权重，简化管理流程

C.仅对政治风险较高的国家实施更高的贷款利率，以覆盖潜在损失

D.通过政治保险和信用衍生品分别对冲两种风险

2.背景：某量化对冲基金使用GARCH模型预测市场波动率，但实际回测显示模型预测误差较大。根据风险管理理论，以下哪种改进措施最可能提高模型的预测精度？（）

A.增加模型的参数数量，以拟合更多历史数据

B.将GARCH模型与随机游走模型结合，引入更多随机性

C.使用滚动窗口法重新估计模型参数，适应市场变化

D.放弃GARCH模型，改用随机波动率模型（SV）

3.背景：某中国保险公司投资于美国房地产抵押贷款（MBS），但美国近期加息导致MBS价格下跌。根据久期管理理论，以下哪种措施最能有效缓解该公司的投资损失？（）

A.加快出售所有MBS，以避免进一步损失

B.对剩余MBS进行再投资，选择更高收益率的资产

C.调整投资组合的久期，缩短久期以降低利率敏感性

D.将MBS转换为债券