2026年期货市场风险控制计算题专项突破卷含解析.docxVIP

2026年期货市场风险控制计算题专项突破卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填入括号内）

1.某投资者买入一手沪深300股指期货合约（合约乘数为每点300元），该合约的初始保证金比例为15%。若开仓时合约报价为4000点，则该投资者需缴纳的初始保证金为（）元。

A.18,000

B.24,000

C.36,000

D.60,000

2.某日，沪深300股指期货主力合约（乘数300元/点）报价为3900点，其对应现金指数为3800点。该合约的基差为（）点。

A.100（贴水）

B.100（升水）

C.10（贴水）

D.10（升水）

3.某投资者持有沪深300股指期货多头头寸，合约乘数为300元/点。当合约价格从4000点下跌至3900点时，该投资者每手头寸的浮亏为（）元。

A.30,000

B.90,000

C.120,000

D.1,200,000

4.某股票A的当前价格为10元，股票A的看涨期权（执行价11元，到期日相同）的当前价格为1.5元。若该投资者买入1股股票A，同时买入该期权，构建了一个保护性看涨策略。该策略的初始成本为