07、第七章 营运资金管理-财务管理章节练习.pdfVIP

第一节营运资金管理概述

一、单项选择题

1.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源

满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是

（）。

A.激进融资策略

B.保守融资策略

C.折中融资策略

D.期限匹配融资策略

【答案】A

【解析】在激进融资策略中，企业以长期负债、自发性负债和股东权益资本为所有的非流动

资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，短期融资方式支持剩下的永

久性流动资产和所有的临时性流动资产。选项A正确；

在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。企

业通常以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资，短期融资仅用于融通剩余的波动

性流动资产，融资风险较低。选项B不正确；

没有折中融资策略，选项C不正确；

在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（负债或股东权益）

融通，波动性流动资产用短期来源融通。选项D不正确。

2.下列关于营运资金管理的说法中不正确的是（）。

A.营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

B.流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

C.流动负债具有