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金融业基金部基金经理基金资产配置手册

第1章基金资产配置概述

投资的世界，如同在复杂多变的海洋中航行。基金经理作为掌舵者，其核心任务之一便是为基金资产选择合适的航向与路径——这正是基金资产配置（FundAssetAllocation,FAA）的精髓所在。它绝非简单的资产堆砌，而是基于对宏观经济、市场趋势、风险偏好及投资者需求的深刻洞察，进行的一种系统性、前瞻性的战略规划。理解资产配置，是驾驭投资风险、实现回报目标的前提。

1.1基金资产配置的定义与意义

基金资产配置，本质上是指基金管理人依据基金的投资目标、风险承受能力以及市场环境分析，将可投资资金在不同资产类别（如股票、债券、现金、