2026年量化金融证书(CQF)考试题库（附答案和详细解析）（0527）.docxVIP

量化金融证书(CQF)

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

在布莱克-斯科尔斯-莫顿（BSM）期权定价模型中，如果无风险利率r增加，对于欧式看涨期权而言，其理论价格会（）。A.不变B.下降C.上升D.随机波动答案：C解析：根据BSM公式，看涨期权的价格C=S0N(d1)?Ke?r

量化投资中的“因子投资”主要基于以下哪项金融学理论？A.有效市场假说B.资本资产定价模型（CAPM）C.行为金融学D.现代投资组合理论（MPT）答案：B解析：因子投资是CAPM理论的扩展，试图通过捕捉特定的系统性风险因子（如价值因子、规模因子、动量因子等）来