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金融行业交易部交易员市场数据获取手册（执行版）

第1章市场数据概述

1.1市场数据类型

市场数据是交易决策的基石，其类型复杂多样。按数据形态划分，主要包括实时行情、历史数据、统计指标和另类数据四类。实时行情是最基础的数据形式，通常指交易时间内每隔毫秒或微秒更新的价格、成交量等高频数据。高频数据在衍生品做市、算法交易中具有决定性价值，例如VWAP（成交量加权平均价格）策略的构建必须依赖分钟级以上的成交数据。历史数据则涵盖日频、分钟频、秒频等多个维度，其中日线数据主要用于基本面分析，而分钟级数据更能反映短期资金流向。统计指标如波动率、相关性矩阵，常被量化交易团队用于模型校准，其计算精度直接