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2026年金融分析师考试模拟题集：投资组合分析与评价

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.某投资者构建了一个包含股票、债券和现金的投资组合，其预期年化收益率为12%，标准差为15%。若市场无风险利率为3%，则该投资组合的夏普比率最接近于：

A.0.60

B.0.75

C.0.85

D.0.95

2.在有效市场假说下，以下哪项表述是正确的？

A.劣势市场可以通过主动管理获得超额收益

B.资产定价模型（CAPM）在现实中完全成立

C.所有投资者都能获得与风险相匹配的合理回报

D.交易成本不会影响投资组合的长期表现

3.假设某股票的β系数为1.2，市场预期收益率为10%，无风险利率为5%，根据CAPM模型，该股票的预期收益率应为：

A.7.0%

B.9.0%

C.11.0%

D.13.0%

4.在投资组合管理中，以下哪项属于系统性风险的特征？

A.可通过分散投资消除

B.由个别公司或行业特定事件引发

C.受宏观经济波动影响

D.可通过期权对冲完全规避

5.某投资组合包含两种资产，权重分别为60%和40%，预期收益率分别为15%和8%，则该组合的预期收益率是：

A.11.4%

B.12.6%

C.13.2%

D.14.0%

6.在马科维茨投资组合理论中，以下哪项是构建有效前沿的关键要素