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2026年金融衍生品投资策略与风险管理知识竞赛题

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某投资者通过买入股指期货合约进行套期保值，若市场利率上升，该投资者的基差风险主要表现为（）。

A.股指期货溢价扩大

B.股指期货贴水缩小

C.股指现货与期货价格差缩小

D.股指现货与期货价格差扩大

2.在外汇期权交易中，若某投资者购买美元/欧元看涨期权，行权价为1.10，当前汇率为1.05，期权费为0.02，则该投资者的最大亏损为（）。

A.0.02欧元

B.0.10欧元

C.0.12欧元

D.无限亏损

3.以下哪种金融衍生品通常被用于对冲利率风险？（）

A.股票期权

B.信用违约互换（CDS）

C.利率互换

D.货币互换

4.在信用衍生品市场中，若某投资者出售CDS保护，则其可能面临的主要风险是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

5.假设某投资者通过做多跨式策略交易比特币期货，当前价外期权费分别为买方0.05枚比特币，卖方0.03枚比特币，则该策略的初始保证金要求通常为（）。

A.0.08枚比特币

B.0.02枚比特币

C.0.10枚比特币

D.0.04枚比特币

6.在场外衍生品（OTC）交易中，若某企业通过利率互换锁定未来三年的浮动利率成本，则其面临的主要风险是（