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2026年金融风险管理FRMPartII题库及解析

一、单选题（共10题，每题1分）

1.某商业银行在评估信用风险时，发现某客户的违约概率（PD）为5%，违约损失率（LGD）为40%，违约风险暴露（EAD）为1000万美元。若该客户的信用转换系数为20%，则其预期损失（EL）是多少？

A.20万美元

B.40万美元

C.50万美元

D.100万美元

2.某投资组合的VaR（95%，10天）为500万美元。若持有期延长至20天，且假设收益服从正态分布，波动率不变，则新的VaR是多少？

A.700万美元

B.600万美元

C.500万美元

D.450万美元

3.某公司发行了5年期零息债券，面值为1000万元，当前市场价格为800万元。若市场利率为6%，该债券的久期是多少？

A.3.79年

B.4.17年

C.4.53年

D.5.00年

4.某金融机构采用蒙特卡洛模拟法评估市场风险，模拟了10,000次路径，最终得到的95%置信区间为[-1.2%,3.5%]。若增加模拟次数至50,000次，置信区间会怎样变化？

A.变窄

B.变宽

C.不变

D.无法确定

5.某银行对某企业的信用评级为BBB，对应的信用利差为150基点。若该企业的评级下调至BB，信用利差扩大至200基点，该银行的信用风险敞口将如何