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2026年金融资产定价模型模拟试卷

试卷名称：2026年金融资产定价模型模拟试卷

考核对象：金融学专业本科高年级学生、金融行业从业者（初级）

题型分值分布：

-判断题（总共10题，每题2分）总分20分

-单项选择题（总共10题，每题2分）总分20分

-多项选择题（总共10题，每题2分）总分20分

-案例分析题（总共9题，每题2分）总分18分

-论述题（总共11题，每题2分）总分22分

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一、判断题（每题2分，共20分）

1.任何金融资产的预期收益率都可以通过资本资产定价模型（CAPM）完全解释。

2.布莱克-斯科尔斯模型适用于所有类型的期权定价，包括美式期权和欧式期权。

3.风险厌恶系数越高的投资者，对同一种风险资产的预期收益率要求越高。

4.资本资产定价模型假设投资者可以无成本地借贷资金，且借贷利率相同。

5.套利定价理论（APT）认为资产收益率由多个系统性因素驱动。

6.有效市场假说认为所有公开信息都能立即反映在资产价格中。

7.套利机会在市场均衡时必然消失，因为理性投资者会迅速利用。

8.马科维茨投资组合理论的核心是分散化可以降低非系统性风险。

9.无风险利率在期权定价中通常被视为已知常数。

10.资本资产定价模型的β系数衡量的是资产收益率对市场收益率的敏感度。