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金融行业运营部理财经理资产配置方案手册

第1章理财经理资产配置概述

1.1资产配置的定义与意义

什么是资产配置？简言之，资产配置是指根据客户的风险承受能力、投资目标与时间范围，将投资资金在不同资产类别间进行分配的过程。这一过程并非简单的买入卖出指令，而是基于经济学原理和风险管理理论的系统性决策框架。它体现了“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的投资智慧，通过分散化投资降低非系统性风险。例如，某位客户计划在5年内购买房产，其投资组合可能侧重于低风险的固定收益类资产，同时配置少量权益类资产以捕捉增长机会。从实践来看，标普500指数自1980年至2020年的累计回报率达约9.6%，但若投资者未