2026年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（0604）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

在现金管理中，企业利用现金浮游量来增加可用资金，这主要利用了现金周转期中的哪个时间差？A.存货周转期B.应付账款周转期C.应收账款周转期D.现金转换周期答案：B解析：现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上的存款余额之间的差额。应付账款周转期是企业从支付现金到材料入库并最终转化为应收账款的时间，企业在这段时间内无偿占用供应商的资金，从而增加可用资金。

根据米勒-奥尔模型（Miller-OrrModel），当现金余额达到上限时，企业应采取的行动是？A.购买有价证券B.卖出有价证券C.保持现金余额不变D.加大现金支出答案：B解析：米勒-奥尔模型设定了现金余额的控制上限（H）和下限（L）。当现金余额上升到H时，企业应购买金额为（H-R）的有价证券，使现金余额回落到回归点R；当现金余额下降到L时，则卖出（R-L）的有价证券。

以下哪项不属于财务风险管理中的“信用风险”？A.客户违约不支付货款B.银行贷款利率上升导致融资成本增加C.贸易对手未履行远期外汇合约D.债务人破产答案：B解析：信用风险主要指交易对手未能履行合同义务（如不付款、不交割）而造成经济损失的风险。选项B属于市场风险（利率风险），而选项A、C、D均属于信用风险范畴。

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