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2026年金融分析师考试CFA投资组合理论题库

一、单项选择题（每题1分，共10题）

1.某投资者持有A、B两只股票的投资组合，A股票的预期收益率为12%，标准差为20%；B股票的预期收益率为8%，标准差为15%。两只股票之间的相关系数为0.4。若投资者希望构建一个无风险的投资组合，则A、B两只股票的投资比例分别为多少？

A.A股票40%，B股票60%

B.A股票50%，B股票50%

C.A股票60%，B股票40%

D.A股票30%，B股票70%

2.根据资本资产定价模型（CAPM），影响某股票预期收益率的因素不包括以下哪项？

A.无风险利率

B.市场组合的预期收益率

C.股票的系统性风险

D.股票的个别风险

3.某投资组合包含两种资产，资产1的预期收益率为10%，标准差为15%；资产2的预期收益率为14%，标准差为25%。两种资产的预期收益率协方差为300。若投资组合中资产1和资产2的投资比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为多少？

A.预期收益率12.4%，标准差18.5%

B.预期收益率11.6%，标准差20.2%

C.预期收益率13.2%，标准差19.8%

D.预期收益率12.8%，标准差17.4%

4.某投资者持有三种股票的投资组合，股票X的权重为30%，股票Y的权重