2026年 CFA 二级投资组合管理分章练习含解析.docxVIP

2026年CFA二级投资组合管理分章练习含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

第一题

假设一个投资组合包含两种资产，资产A的期望收益率为12%，标准差为20%，资产B的期望收益率为8%，标准差为15%。如果资产A和资产B之间的相关系数为0.4，投资组合中资产A和资产B的投资比例分别为60%和40%，则该投资组合的期望收益率和标准差分别约为多少？

A.10.8%和17.1%

B.10.8%和13.5%

C.9.6%和17.1%

D.9.6%和13.5%

第二题

根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪个表述是正确的？

A.市场组合的风险溢价等于无风险利率。

B.一个零贝塔值的资产的期望收益率等于无风险利率。

C.资产的风险溢价与其贝塔值成正比。

D.证券市场线（SML）的斜率由市场风险溢价决定。

第三题

某投资者持有三个股票构成的投资组合，股票X的权重为30%，期望收益率为15%；股票Y的权重为50%，期望收益率为10%；股票Z的权重为20%，期望收益率为13%。该投资组合的加权平均期望收益率是多少？

A.11.7%

B.12.0%

C.12.3%

D.13.0%

第四题

A.夏普比率（SharpeRatio）

B.特雷诺比率（TreynorRatio）

C.信息比率（Infor