电力设备行业专题研究：固态断路器，AIDC驱动，产业化来临-260629.docxVIP

电力设备行业专题研究

固态断路器：AIDC驱动，产业化来临

2026年06月29日

【投资要点】

u全球AI共振，智算需求提升，云厂商资本开支增加。大模型训练、推理等需求带动AI市场规模高速增长，根据PrecedenceResearch，2025年全球人工智能数据中心市场规模约174.3亿美元，预计将从2026年的222.6亿美元增长到2035年的1975.7亿美元，2026-2035年复合增长率27.48%。近年来，海内外云厂商资本开支持续增加。

u算力提升推动机柜的功率密度越来越高，带来供电架构挑战，DC800V成为趋势。英伟达未来基于Rubin架构的VR200NVL系列，以及基于RubinUltra架构的VR300NVL系列，单机柜功率将会达到数百千瓦甚至1MW。机架功率密度提升带来诸多问题：（1）铜缆的用量、体积等问题（2）同步负载波动（3）转换效率问题。NV提出800V架构，采用中压整流器/SST方案。

u断路器是一种电气开关，用于保护电路免因过流/过载或短路而造成损坏。断路器的基本功能是在保护继电器检测到故障时断开电流。随着全行业数智转型加速，断路器持续迭代升级，进化为集控制、保护、隔离、通信于一体的多功能守护者。数据中心的供电架构中，从高压柜/低压柜、至UPS/HVDC、至列头柜、