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2026年金融分析师考试模拟题集含投资组合理论

一、单选题（共10题，每题2分）

1.在投资组合理论中，以下哪一项不是有效前沿上的投资组合特征？

A.风险给定下，预期收益率最大化

B.预期收益率给定下，风险最小化

C.无风险资产与风险资产的组合

D.无法通过调整权重进一步优化风险收益比

2.根据马科维茨投资组合理论，当两种资产的相关系数为-1时，组合的标准差可能为0，这一结论基于：

A.分散化效应的极限

B.市场效率假说

C.无风险借贷的存在

D.资产收益率的正态分布

3.某投资者将80%的资金投资于无风险资产，20%投资于某风险资产，无风险利率为2%，风险资产的预期收益率为8%，则该投资组合的预期收益率为：

A.2.4%

B.6.4%

C.8%

D.10%

4.在投资组合管理中，资本资产定价模型（CAPM）的核心假设之一是投资者都基于什么进行决策？

A.风险偏好和预期收益率

B.风险厌恶系数和投资期限

C.无风险利率和市场规模

D.资产的相关性和市场有效性

5.假设某股票的贝塔系数为1.5，市场预期收益率为10%，无风险利率为3%，根据CAPM，该股票的预期收益率为：

A.3%

B.7.5%

C.10%

D.15%

6.在投资组合理论中，系统性风险的特点是：

A.可以通过分散化消