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2026年期权卖方策略风控测试题及参考答案

一、单选题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）

1.在期权卖方策略中，卖出看涨期权（CoveredCall）的核心风险在于（）

A.权利金收入有限，潜在亏损无限

B.被动承担标的资产价格大幅上涨的无限亏损

C.需要持有大量现货资产作为抵押，增加资金占用成本

D.期权到期时无法满足行权条件导致的强制平仓

解析：卖出看涨期权策略通过收取权利金获得收益，但需承担标的资产价格持续上涨带来的无限亏损风险。该策略要求卖方持有足够数量的现货资产作为抵押，因此C选项描述的是实物期权卖方的操作要求而非风险。A选项错误，