2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0721）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）1.根据FRM一级考纲定义，以下关于非系统性风险的表述正确的是A.非系统性风险是所有资产都无法分散的整体市场风险B.非系统性风险是单个实体或资产特有的、可通过分散化投资抵消的风险C.非系统性风险完全由宏观经济波动驱动D.非系统性风险的溢价会被CAPM模型定价答案：B解析：FRM考纲明确非系统性风险是个体层面的特有风险，可通过分散化消除。A选项描述的是系统性风险，C选项非系统性风险不受宏观波动直接整体驱动，D选项CAPM仅对系统性风险定价，不对非系统性风险赋予风险溢价。2.在99%置信水平下计算1天持有期的VaR，以下表述符合VaR核心定义的是A.未来1天有99%的概率损失超过VaR数值B.未来1天有1%的概率损失不会超过VaR数值C.未来1天有99%的概率损失不会超过VaR数值D.未来1天的最大损失就是VaR数值答案：C解析：VaR的标准定义是对应置信水平下的最大潜在损失，即99%置信水平下99%的概率损失不会超过该阈值，剩余1%概率损失会高于该阈值。A、B的概率逻辑完全相反，D选项错误，VaR并未声明是绝对最大损失。3.巴塞尔协议III中要求商业银行核心一级资本充足率的最低监管要求为A.2%B.4.5%C.6%D.8%答案：B解析：FRM