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基于LSTM的上市公司财务造假预警模型

一、引言

资本市场是现代经济体系资源配置的核心平台，真实、准确、完整的信息披露是资本市场有效运行的基石。上市公司财务造假行为直接破坏信息披露秩序，不仅会给广大投资者造成巨额财产损失，也会扭曲市场定价机制，劣化资源配置效率，甚至可能引发系统性的市场信任危机。长期以来，监管部门、中介机构和市场参与者都在探索能够提前识别财务造假风险的有效方法，从早期的财务指标经验判断，到后来的统计分析模型、传统机器学习模型，预警方法不断迭代，但受限于方法本身的特性，这类传统模型始终难以突破识别精度不足、提前量不够的瓶颈。随着数字技术的发展，以深度学习为代表的人工智能方法开始广泛应用于金融风险识别领域，其中LSTM（长短期记忆网络）模型凭借对长跨度时间序列数据的优秀处理能力，为财务造假预警提供了全新的技术路径。本文将从财务造假预警的现实需求出发，分析传统预警方法的局限，阐释LSTM模型应用于财务造假预警的内在适配性，详细说明模型的完整构建路径，探讨模型的应用场景与效能边界，为智能化财务风险预警体系的建设提供参考。

二、上市公司财务造假预警的现实需求与传统方法局限

（一）上市公司财务造假的行为特征与预警价值

财务造假行为本质上是公司内部人利用信息优势，通过虚构交易、篡改财务数据、隐瞒重要信息等方式，误导外部信息使用者决策的机会主义行为。从国内资本市场的发展实践来看，财