营运资本管理策略与筹资优化分析.pdfVIP

第十一章营运资本管理

第01讲营运资本投资策略

考分析

本章属于较重要的章节，内容较多，主要围绕“营运资本＝流动资产－流动负债”中各要素展

开，介绍了现金、应收账款和存货等流动资产管理，短期借款、商业信用等短期负债管理。各部分内容

之间横向联系较少，独立成体系，属于“组合型”的知识，学习难度较低。

从考试情况来看，本章题目零散，但难度都不大，需尽量拿分。

识架

第节运资本理述

录

01营运资本的投资策略

02营运资本的筹资策略

知识运资本投资策略

【】营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产

、关成本

持有成是指随着流动资投资而的成本。持有成本主要是与流动资产相关的机会

本成本。

短缺成

是指随着流动资产投资水平降低加的成本。

本

『提示』持有成本与流动资产投资变化；短缺成本与流动资产投资反变化。

『提示』流动资产