策略主题风向标：超节点加速商用，国产模型赋能全球需求.docxVIP

策略研究

策略研究/2026.07.19

超节点加速商用，国产模型赋能全球需求

n国泰海通策略主题风向本报告导读：

热点主题交易热度连续回落，电力/医药/金融强势，存储/半导体等AI主题回调。科技主题进入震荡阶段，但也将迎来错峰配置的时机，看好超节点/AI应用等方向。

投资要点：

主题温度计：热点主题交易热度连续回落，电力/医药/金融强势，存储/半导体等AI主题回调。上周热点主题日均成交额平均12.73亿元，日均换手率3.61%，均连续三周回落。本期科技主题跌幅扩大远期业绩与资本开支预期的上修面临阻力，结构上存储/先进封装/航天相关主题跌幅较大，