2026年《期货从业资格》（期货投资分析）考前押题巩固卷及答案详解.docxVIP

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一、单选题

（共50题，每题0.5分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）

下列关于期货合约的交割方式，哪一种属于现金交割？A.实物交割

B.按结算价差价交割

C.按持仓盈亏直接划款

D.按最后交易日结算价进行差价结算

答案：D

在CTA（商品交易顾问）策略中，趋势跟踪模型的核心假设是：A.价格在短期内均值回归

B.市场价格存在持续的趋势

C.期货基差永远为零

D.交易成本可忽略不计

答案：B

某对冲基金采用等权重轮动策略，其风险控制的首要指标是：A.夏普比率

B.最大回撤（MaxDrawdown）

C.阿尔法系数

D.特雷诺比率

答案：B

下列哪项不是期货套利交易的基本前提？A.存在可锁定的价差

B.交易成本低于套利空间

C.标的资产具有完全相同的到期日

D.市场处于有效状态

答案：D

期货市场的“基差”定义为：A.现货价格减去期货价格

B.期货价格减去现货价格

C.两者的绝对值之和

D.现货价格与期货价格的比值

答案：B

在构建CTA策略时，以下哪项最能降低过拟合风险？A.增加特征维度

B.使用更长的样本内期进行参数估计

C.采用交叉验证和样本外检验

D.提高交易频率

答案：C

某对冲基金的年化波动率为15%，年化收益率为9%，无风险利率为2%，则其夏普比率约为：A.0.47

B.