银行业银行研思录之十七：Delta;EVE的源起与展望.docxVIP

银行研思录之十七

△EVE的源起与展望

国联民生证券

GUOLIANMINSHENGSECURITIES

2026年08月13日

推

推荐维持评级

△EVE(经济价值权益变动)是银行账簿利率风险核心监测指标，测算利率异动对全行资产、负债、表外业务股东净权益价值的冲击。该指标起源于90年代，2016年巴塞尔委员会划定6类标准化利率冲击情景与监管阈值，我国2018年正式落地应用。近年财政扩张导致银行△EVE管控压力提升，叠加利率冲击假设规则调整，市场对△EVE关注度较高。本报告将对银行△EVE的计量及影响因素进行详细梳理，并对后续趋势进行展望，长远来看，△EV